全球不動產基金7月投資展望

至6月28日富邦全球不動產基金月報酬為-4.43%，優於NAREIT Global Index的-7.9%，在NAREIT Global Index中跌幅最大為美國，為-9.0%，其餘如亞洲與歐洲亦下跌5.6%與8.3%。6月市場下跌的因素為全球利率走高，美國10年期公債殖利率一度反彈至5.30%，增加投資人對於REIT獲利疑慮；Bear Stearns旗下避險基金面臨倒閉風險，市場擔憂抵押貸款風險再擴大，打擊REIT走勢。

富邦全球不動產基金現階段股債配置比例大約在5:4。股票投資採取全球均衡配置，有效降低單一區域投資風險；債券投資則著重在信用評等，目前本基金所持有之債信評等皆在A級以上。美國REITs持股12.16％，遠低於美國REITs佔全球40％的權重，澳洲9.82％、歐洲7.6%、日本6.26％、新加坡5.72%及香港5.38％等。

富邦全球不動產基金秉持穩健原則，採取股債均衡配置，提供投資人每年穩定獲利。不動產受惠於全球經濟成長，需求與日俱增，同時與股票、債券相關性低，在投資組合中增加不動產配置將是不可或缺的。