統一奔騰基金一月份市場回顧與操作策略
2022/2/25 下午 07:02:00 作者:尤文毅
全球供應鏈緊張,推升美國通膨水準更加嚴重,聯準會決議3月停止QE並加快 升息時點,預期升息次數與全年升息幅度提高,甚至提前在今年下半年實施縮表(QT),貨幣政策急躁退場大幅衝擊金融市場,加上國際原油因俄烏衝突大漲, 加劇未來通膨壓力。預期短期內此負面效應仍將不利股市表現。
全球持續受新病毒疫情干擾,但歐、美、亞等疫苗施打普及國家地區,紛紛宣佈 經濟解封措施,陸續放寬管制,有利景氣復甦力道,利於企業營運與各項經濟活動,對台股中長期屬正向。美股Q4企業財報公告,多數企業獲利數字與未來營 運展望佳,基金將趁台股各上市櫃公司法說會時,檢視財報,汰弱留強,調整出 最佳投資組合。
台灣今年GDP成長率預估雖低於去年,但只是成長趨緩並非衰退,在資金行情 持續下,台股可望維持高基期大箱型整理格局。傳產股如鋼鐵、航運、紙類、紡織、鞋業等基本面展望正向,加上電子股多數族群未來營運展望皆正面,未來具 高成長性、產業競爭力強、獲利佳公司,為市場關注標的。
基金看好類股如下:
全球Data Center升級與建置所帶來網通硬體設備需求,有利相關業者。
AI結合高速運算為未來產業發展趨勢,相關廠商受益大。
歐美陸續解封,資訊產品消費將持續暢旺。
歐美經濟復甦帶動原物料、金屬礦產需求。
電動車取代燃油車為長期主流趨勢,有利相關族群廠商營運。
通膨效應題材升溫,有利金融資產、原物料概念股。
第三代半導體產業為全球各國發展重心,相關個股未來營運成長機會大。
美國大基建計畫,對網通、新能源、電動車等有利。
國際油價大漲有利電動車與綠能概念股。