統一龍馬基金九月份市場回顧與操作策略

美國聯準會九月會議宣布降息二碼，且利率點陣圖顯示年底前將再降二碼，顯 示降息循環的大道已經開啟。雖然市場仍擔憂經濟大幅衰退的可能性，但在就業市場供需逐漸平衡、通膨穩定以及美國大選前等基礎下，美國經濟朝軟著 陸方向前進的可能性已大大提升，預期資金面寬鬆趨勢不變下，有利美國科技 類股重回牛市多頭懷抱。

台股部分，下半年半導體景氣維持上行週期可期，台積電資本支出因先進製程 擴張而增加，顯示AI長期成長趨勢強勁；相關供應鏈在產品規格的升級、新平台陸續推出下，對台廠獲利將帶來正面挹注。綜合以上，聯準會貨幣政策朝向 寬鬆方向趨勢明確，加上下半年還有美國總統大選的行情助攻下，股市多頭行情可望延續至年底。看好蘋果概念股以及AI產業鏈中的晶圓代工、 PCB以及IC 設計等具備高成長的潛力族群，並逢低布局相關績優類股。

基金看好類股如下：

生成式AI：隨著ChatGPT衍生的科技熱潮，讓科技業重構產品應用與創新， 加上Intel、 AMD伺服器新平台放量可期，相關供應鏈明確受惠。

半導體產業溫和復甦，產業供需結構調整之景氣循環股。

蘋果概念股。

高殖利率題材之個股。