兆豐中國A股基金四月份經理人評論
2023/5/17 下午 01:54:00 作者:李盈儀
4月政治局會議定調整體中性偏積極,五一假期消費恢復,出行、高頻次、服務屬性的消費活動為主。目前要提振經濟復甦強度預期的級別, 可選耐用品消費、以及地產開工鏈條。結論上,認為前期領漲AI板塊進入周線級別的調整階段,在這一背景下,如果經濟復甦的預期不能顯著改善,指數也將維持春季攻勢後的震盪格局。未來兩個月,市場風格大概率有所收斂;中期維度內,整體來看指數層面下行空間不大。
後續關注:第一,政治局會後具體產業政策落地情況;第二, 5月出行與消費高頻數據是否維持高增,工業和投資的高頻數據能否進一步走強;第三,5月美聯儲議息會議是否會明確5月即本輪最後一次加息、 6月議息會議更新的點陣圖。