第一金金鑽基金9月份經理人評論
第一金金鑽基金98年09月底每單位淨值為8.96元，淨值增幅為9.8%，而9月加權指數上漲10.01%，整體而言，金鑽基金9月份表現約平於台股指數，未來仍將積極提升績效，為投資人爭取更佳投資報酬率，並運用期貨進行避險，控制下跌風險。
9月底金鑽基金總持股比重為83.19%，電子股佔66.2%，而傳產類股(含金融)佔16.99%。投資組合當中，電子類股分為半導體22.95%、光電19.9%、NB及週邊19.99%、其它3.36%；傳產持股包括營建資產7.12%、汽車3.88%、生技1.68%、金融4.12%。 從近期的總經數據來看，美國供應管理協會(ISM)公佈9月ISM製造業指數意外下降至52.6，低於分析師預期，製造業情況小幅冷卻。台灣8月份領先指標綜合指數為100.0，較上月上升1.9%，6個月平滑化年變動率較上月續增4.4個百分點至18.1%，為連續4個月正成長，且上升幅度擴大。另外大陸M2成長28.4%，流動性過剩問題浮現，導致人行宣佈動態微調，且開始限制產能過剩產業之投資，中國股市因宏觀調控呈現弱勢整理。 台股在創年高7558後，受中秋變盤陰影與中國十一長假影響，多頭失動能，預期十月以高檔盤整為主。影響十月行情的因素可觀察：新台幣升值效應、10月上旬陸續公告的9月營收、10月中旬陸續召開的第三季法人說明會，以及簽定金融MOU、陸資來台等。 因此，金鑽基金對10月台股的看法，仍是處在區間整理格局，預期電子產業10月份將達旺季的頂峰，操作上可留意受惠於智慧型手機代工成長且取代日系廠的手機零組件、LED TV題材持續發燒的LED、電動車題材發酵的類股，而金融資產在未來簽署MOU、陸資來台加溫下股價仍有表現空間。 另外傳統產業中鋼鐵、水泥、機電、化工生技、營建及百貨業因進入產業傳統旺季，預期營運將逐漸增溫，有利股價走揚；新台幣持續升值，資產股將受惠。因此佈局族群在電子股方面為IC設計、光電、NB零組件、3G手機受惠產業個股，傳產則為中國對台政策受惠、營建資產、汽車、金融等族群。預計持股比重為80-85%左右。