群益大中華雙力優勢基金一月市場綜合評論
2024/2/22 下午 03:35:00 作者:謝天翎
投資策略:
中國增長延續內需平庸而外需暖,呈現強生產、弱需求、低物價特徵。M1增速仍處歷史低位,指向資金活化偏弱、實體需求仍然不足。開年之後,中國市場經歷一輪快速下跌,觸發各種機制帶來的流動性衝擊,目前國家隊借道ETF申購對抗流動性衝擊,若有平準基金出台或能扭轉情緒。1月美國財報季開始,AI供應鏈持續為市場焦點,雲廠商紛紛加大資本支出,因為基於ScalingLaws啟示,為了模型最優化,需要不斷增加模型參數,而且配置的算力也應該等比例提升。單單算力提升不夠,搭配的基礎設施也要升級,AI供應鏈持續為關注方向。