平衡基金績效檢討與未來展望

績效檢討：

2006年5月的全球股市指數向下破底，台股也在外資連續賣超的壓力下，大盤指數由7476點一路下跌至6791點，跌幅為9.16%，但台股為國際股市中最後失守季線者，表現上仍是相對優異。類股中以資產、營建股相對強勢，相反的在電子股的表現上，則是較為弱勢，之前較為強勢的手機族群，更為投信殺盤重心。但以長線的角度來看，許多績優電子股的本益比已低至10倍左右水準，在產業能見度及競爭力仍高的情況下，買點已然浮現。

未來展望：

展望未來，長線看法仍是向上格局，中線則須整理，操作上仍以選股不選市的原則，類股佈局上，除了原本佈局的傳產股，包括鋼鐵、營建、航運、資產及金融皆有佈局外，電子股部分則以晶圓代工、IC設計及封測、手機相關、IC載板及DRAM為主要的持股內容。由於電子股5月下旬跌幅較重，因此平衡基金逢低長線建立績優電子股的持股，預計將電子股的持股提升至20%以上，預計6月整體總持股將在40%左右，以期淨值可呈現逐季穩定向上的趨勢。