台新1699貨幣市場基金十月份經理人報告

10月份貨幣市場方面，央行續維持寬鬆貨幣政策，整體市場資金充裕，金融機構去化短期游資壓力有增無減，短率續呈下降走勢。亦見央行增加發行存單逾1,700億元以沖銷過剩資金。10月底銀行間隔夜拆款利率微降至0.082%、1個月公司債RP利率下滑1bp至0.31%。近期出口及外銷接單等經濟數據表現優於預期，國內景氣持續趨穩。除央行寬鬆貨幣政策引導外，金融機構對海外投資操作謹慎、台股上漲及台幣兌美元升值等因素，皆令整體台幣資金情勢持續偏向寬鬆；預估年底前短率仍有進一步下滑空間。短期關注全球COVID-19疫情發展、美國總統大選前後之金融市場波動以及外資匯出入方向。

在基金操作方面，將視央行貨幣政策及市場利率變化彈性調整資產配置，主要投資於一年內銀行存款、短期票券及附買回交易標的；首要維持基金流動性，並適度增加基金存續期間，以提升基金整體收益率。