統一大東協高股息基金二月份市場回顧與操作策略
2024/3/14 下午 01:58:00 作者:林川欽
雖然全球的經濟趨緩,但東協國家歷經前幾年的整理之後,估值修正已到近10 年相對低點區,對股市會形成支撐。東南亞國家疫後經濟逐漸恢復,雖然進出口因與中國連動提高,受到壓力,但內需復甦有望帶動經濟成長,看好消費品、工 業及汽車股。泰國旅遊業在疫後開始復甦, 2023年遊客數量稍不如預期,今年3月與中國雙方免簽後可望刺激遊客數量增加,有利內需消費成長。銀行股將受惠 內需恢復、放貸增長及較低的資金成本,獲利可望再向上成長,看好印尼及馬來西亞銀行股表現。在全球各主要國家利率水準持續降低及維持低利率下,可長線 持有高穩定獲利及高配息率之股票。
基金持股仍以評價具吸引力之東協大型股為主,預估聯準會今年開始降息,對成 長股有利,故提高成長股比例。整體來說,今年在東協國家如印尼、馬來西亞維持較高的持股,大多為金融、食品、消費、工業等類股。
布局東協消費類股、銀行股、製藥股等獲利穩定且股息較高族群。東協人口紅利 配合家庭財富的迅速積累,帶動消費力道持續上升,將使消費類股受惠。經濟活動上升後可望帶動融資需求,加上財富管理手續費收入等推升獲利,具低本益比 高股利率金融股也是重點配置產業。