統一亞洲大金磚基金二月份市場回顧與操作策略

2月除持續受FED寬鬆政策退場的市場預期影響外，月底俄羅斯正式入侵 烏克蘭，國際社會對俄羅斯發動多波制裁，也為股市帶來高波動性。預期在原油、天然氣及糧食價格，因俄羅斯受制裁而持續走高的情況下，通膨 緩解的預期將延後，對全球央行的貨幣政策造成更大的考驗。目前基金主要投資方式，仍以降低持股比重，並分散持股至防禦性類股為主，將持續 觀望全球地緣政治發展趨勢。

中國： 2月股市表現較平穩，在疫情控制方面持續採取嚴格措施，但相對 加大寬鬆力道，以支持國內經濟，持股以新能源行業龍頭、白酒、基建、 運輸類股為主。

印尼： 2月表現仍相對較強，其中受烏俄衝突影響而高漲的原物料及油氣 價格，令資源股進一步受惠，國內經濟也在疫情解封趨勢下轉好，目前持股以民生消費、金融、能源以及電信類股為主。

印度：因前期上漲較多及俄烏衝突影響國際金融市場劇烈波動， 2月表現 較弱，目前持股偏汽車、製藥、金融、能源以及消費類股為主。

區域及產業配置：

中國及香港：持有新能源汽車產業，醫藥、基礎建設、航運及半導體設 備類股。

印尼：持有金融、消費、能源、電信等產業。

印度：持有金融、汽車、能源等產業。

泰國：持有觀光及內需產業。