新光大三通基金 一月回顧與二月展望
2023/3/17 下午 03:38:00 作者：吳文同
基金目標與策略
美國元月CPI6.4下滑不如預期、PCE物價更是逆勢上揚，加上FED官員偏鷹言論，市場預期聯準會終點利率攀升，根據FedWatch呈現終點利率來到5.25~5.5%且今年都預期不會降息。在利率看升，股市便轉弱，唯股市對利率的衝擊變小，股市仍有一定的支撐力道。美國最新公佈的消費者信心指數再度上揚，顯示在低失業率，薪資上揚下，消費者仍勇於消費，讓美國經濟不致硬著陸。
半導體庫存調整，台積電預期第一季衰退幅度約雙位數，第二季衰退縮小到個位數，第三季將有雙位數的成長。較早調整的驅動IC、面板已接獲急單，業績已去年下半年落底，NB產品預期第一季落底，接著手機第二季推出新品，在眾多電子產品逐步脫離谷底，景氣今年可望開低走高。在加上chatgpt帶動AI熱潮，多家電子巨頭將要加入聊天機器人，可望帶動伺服器新需求，伺服器AI相關將是本基金投資的主軸。在傳產方面，3/14核二停機、再生能源比率上升，電網強韌重要性提升，台電公布10年「強化電網韌性建設計劃」，投入金額高達5645億元，並為2050淨零轉型目標做好準備。
為相關重電業者、綠能相關公司帶來大商機，這將是投資的另一個方向。