凱基開創基金九月份經理人報告
2013/10/22 上午 08:52:00 作者：陳俊中
美國近期公佈9 月份之經濟數據：芝加哥PMI 上升、ISM 製造業指數意外上升且優於預期、失業人數略增、ISM 非製造業指數下降且低於預期，工廠訂單、非農業就業人數、失業率則因政府部分關閉而延後公布，整體來看，目前已公佈之經濟數據偏弱不如預期。美國兩黨政治紛爭仍持續，眾院議長表示歐巴馬不談判則不會通過預算案、不調高債務上限，預計將持續干擾股市。
9 月匯豐中國製造業PMI 從8 月50.1 上升至50.2，而9 月中國官方製造業PMI 為51.1 高於上月的51.0，兩者數據皆呈現連續3 個月回升態勢。受到國內外市場需求的推動，新訂單指數和新出口訂單指數分別較上月上升0.4 和0.5 個百分點至52.8 和50.7，連續3 個月呈現上揚。9 月中國官方非製造業PMI 升至55.4，創下6 個月新高，顯示非製造業景氣加速攀升，且建築業比服務業暢旺。服務業的新訂單受到十一長假節前消費動能的影響，表現也相當強勁，整個非製造業的利潤空間都在擴大中。 全球總體經濟仍緩步復甦，短線雖受到美國政府關門危機影響，但操作上持續偏多積極操作，佈局上選擇質優、中長線展望佳且具備轉機題材族群為重點，例如：光學、中低階智慧手機及平板相關、安全監控、車用電子、Apple 概念零組件等。而傳產則是以中概、食品、營建、生技、美國房市復甦需求題材等為主。另外，金融股是屬於政策主導為主，也將會是大盤著墨的重心。