群益美國新創亮點基金七月市場綜合評論
2024/8/14 下午 04:52:00 作者：向思穎
投資策略：
一、市場展望
七月疲弱的就業數據讓市場開始擔憂美國景氣即將陷入衰退，然而我們認為七月數據可能受到氣候影響，需要觀察一個月的數據才能做出比較明確的判斷；另外，目前綜合企業財報展望判斷，美國景氣雖放緩，但短期並未到即將陷入衰退的程度。近期美股修正主要還是年至今漲幅已高，市場部位開始擁擠，漲幅過於集中，加上先前選舉不確定性、傳統暑假期間股市季節性偏弱、中東紛亂等效應；我們仍看好美股本波上升走勢。
二、投資策略
近期市場出現許多擔憂AI投資回報的聲音，然而科技巨頭並未過度投資，且持續投資之下也將帶領產業從預期周期過渡到工業驅動的建設週期，並對經濟產生實質刺激效果，因此判斷這一輪AI周期尚未走完。惟隨著股價來到高檔區間，評價易受到市場雜訊干擾，基金操作上採取謹慎觀望的操作策略，不隨意調整部位。