統一黑馬基金一月份市場回顧與操作策略
2024/2/20 下午 12:20:00 作者:尤文毅
1.儘管在3月降息預期下降後,美股元月呈現漲多拉回,但軟著陸趨勢明確及企 業財報亮眼,美股表現仍然有撐。主流仍在大型科技股與AI概念族群。原籠罩美股台股的戰爭通膨議題皆已消散,市場在意的是降息時間點與幅度,經濟軟 著陸將成功帶領美國景氣穩健步入另一新的上升成長循環,而台股也將受益 此經濟成長效益。
2.首季仍是多數產業傳統營運相對淡季,股市在財報效應推升元月行情後,任何 技術性漲多拉回修正,皆是逢低佈局加碼機會。短中期而言台股上漲幅度大,預期台股處大箱型整理,類股個股輪動表現,其中AI伺服器、 AI手機、 AI PC、 AI NB、綠能、重電、車電、旅遊觀光類股為市場關注重心。
3.「ESG」、「碳中和」政策已成普世價值,綠色能源所衍生的產業發展為未來長 期投資重心,尤其電動車與替代能源、儲能綠能所帶動產業結構重整,為後續追蹤關注重點,投資機會所在。
基金看好類股如下:
半導體產業進入復甦成長,其中AI、 HPC、 5G為驅動主力。
記憶體、手機、 NB為率先復甦產業,帶動相關廠商供應鏈成長機會。
綠色能源概念,在ESG時代更是投資機會所在。
美國加大對中產業制裁項目,有利台廠相關產業公司營運展望。
美國大基建計畫,網通、新能源、電動車等產業利多。
AI應用逐漸從雲端走入邊緣運算的終端需求,因此AI在電腦、手機等各種應 用裝置將帶來更多的發展機會,產業、相關廠商都將受惠。
台電電網建設商機,有利相關產業公司營運展望。