合庫台灣基金六月份經理人評論

近期印度與台灣疫情尚未改善，但國際疫苗輸台則持續有進展，並開始持續施打，暫時緩解疫情風險，且台灣染疫人數持續下降。資金方面，熱錢持續匯入台灣推升台幣升值，也推升台股本月再創歷史新高。

展望未來，重點觀察 Delta 病毒全球蔓延情形，以及國內施打疫苗的速度。先前市場擔憂的通膨，在 Fed重申絕大部分的通膨都是暫時性的，預期一些項目最終將趨穩並下滑，另外， Fed不會因為害怕通膨失控而預防性升息，市場將聚焦相關就業數據及非農就業，根據過去經驗就業情況越好，股市投資人越發擔心是否提前縮減QE。回到國內產業，近期運輸類股出現大幅度震盪，成交量能佔大盤比重些微下降，電子類股則明顯回升，顯示資金有慢慢挪移至電子類股跡象，且資金開始往低基期的中小型電子股擴散，整體股市表現則是電子傳產持續輪動。未來將持續依據2021年的業績與展望作出投資組合微調。