中國信託多元入息平衡基金12月操作策略與1月展望
2015/1/21 下午 06:13:00 作者:朱戌文
油價續跌拖累能源股走勢、美國與歐洲製造業經理人調查指數不如預期,加上希臘總統無法順利選出,確定國會將提前改選,美歐股市於12 月分別下跌0.4%與3.2%。另OPEC 企圖以低價逼使高成本廠商退出,減少頁岩油等所謂非傳統生產技術的投資與開發,以確保市占率。有鑑於全球景氣與油價之發展,基金佈局仍將以美國為主,能源產業股票與債券持份不高,將繼續減持。
目前認為,希臘導致新的歐債危機之可能性不高,因希臘經過三年的努力,財政與景氣均已明顯改善,其他南歐國家亦然,雖然體質仍較弱,但相對歐債危機時已有較大的承受力。再者基於利益考量,希臘的激進左派近來也有向中間靠攏的情況,除表明不會退出歐元區外,也願與歐盟溝通而非以往主張可能逕自結束救援協議。基金操作策略維持以股票配置為主,債券為輔,其中債券投資將以投資等級公司債為主,且存續期間壓低於6~7 年。