合庫台灣高科技基金二月份經理人評論

非農就業公布後， Fed 官員談話偏鷹，目前市場關注 3/23 FOMC 會議將釋放最新利率點陣圖，市場仍預期 3 月、 5 月、 6月再各升息一碼，全年利率高點維持於 5.25% ~ 5.50%。另外，從企業法說釋放的產業訊息觀察，高階 TV 及筆電部分，可望在 1Q 消化庫存， 2Q庫存恢復至正常水準，產業則初露曙光，基本面轉折可能較預期來得早，但是產業與企業的庫存狀況分歧仍大，選股強弱有別；此外， 3月開始是上市櫃公司密集公布股利的時期，殖利率高的股票會將獲得青睞， 3 月股利政策將成為觀察重點。 基金長期布局的產業面仍以 AI、5G 與 IoT三大領域為主軸。