新光創新科技基金 二月回顧與三月展望

基金目標與策略
 3月美國製造業PMI由2月的47.7跌至46.3，亦創下2020年5月以來最低。主因是新訂單持續萎縮且信貸緊縮持續衝擊經濟活動。歐元區3月製造業採購經理人指數（PMI）跌至四個月新低，顯示受通膨壓力高漲拖累消費者需求的影響。但好消息是能源成本下降與供應鏈問題改善，有助於央行抑制通膨飆漲目標。再者3月下旬歐美出現銀行危機，雖然聯準會仍員通過升息1 碼至 4.75 ~ 5.00% 區間，但聲明稿已刪除持續升息，基本利率似乎已經到高點，今年有可能進入降息循環。
 電子業從去年下半年大幅降庫存，最早降庫存的面板和驅動IC，今年初已開始追單漲價，接著PC亦有春燕影子，台灣電子都預期上半年景氣低點、下半年訂單回籠，股市亦可能隨廠商預期提前落底，其中以前景樂觀AI漲幅和量能最整齊，預期台股的主流將是AI相關類股，如IP、伺服器、散熱，在非電方面，以新能源、重電較有表現空間。