柏瑞全球金牌組合基金7月份經理人評論
2010/8/26 下午 02:53:00 作者：曾志峰
7月份全球金融市場轉多，利空消息如經濟數據轉緩，全球經濟可能出現二次衰退，部分國家財政及支出議題等衝擊轉緩，企業財報激勵市場表現。
柏瑞全球金牌組合基金，因應新年度得獎基金分布，調整投資組合配置為股六債三，股票部份持有以日本、中國、新興市場、原物料、台灣及全球平衡型為主，債券部份則以全球債券、高收益債券、新興市場債券為主。由於09年全球股市脫離金融風暴衝擊，之前受衝擊較大產業及國家，表現極度亮眼，以致新年度得獎基金多以風險較高基金為主。
目前投資組合基金綜合持有股票屬性為大型，價值及成長平衡個股；區域配置上，以亞洲為主，其次為美洲地區、歐洲地區再次之。債券部份，非美國固定收益商品為主，其次為美國信用相關債券。
由於經濟持續維持復甦腳步，近期金融市場表現及非經濟因素影響或可能造成復甦減緩，然出現二次衰退可能性極微，而部分國家貨幣政策可能調整緊縮步調，以降低經濟承受衝擊程度。在企業獲利成長持續，相對寬鬆財政與貨幣環境下，風險性資產價值將獲得一定程度支撐，並同時醞釀向上發展空間與機會，市場回檔修正，將可視為中長期進場佈局時機。
近期全球股債市震盪中逐步回穩，預期向上發展趨勢方向未變，且個別國家與產業間差異，預期將持續擴大與深化。基金投資操作上，除須持續關注經濟情勢發展、及各事件演進與變化之外，更需積極掌握具備特定題材國家及產業，並謹慎挑選投資標的，以增加獲利可能空間與機會。