日盛首選基金二月經理人報告
2012/2/23 上午 11:51:00 作者:林一弘
市場回顧與展望
展望二月份,由於歐債問題紓緩、美國經濟呈小碎步復甦不變,中國經濟硬著陸擔憂也開始淡化,國際投資人風險偏好已見明顯回升,資金開始轉進風險性資產,新興市場可望獲資金挹注,而國內新內閣人事以財經掛帥,兩岸經濟延續合作基調,可望吸引外資匯入,國內股市表現可期。
操作策略
1月台股在選舉變數落幕及國際股市投資氣氛好轉的環境下,指數開始出現上攻的力道,並在年後進一步上衝,帶動基金淨值單月上漲。
雖然指數上漲的速度看來略快於基本面的改善速度,但台股在籌碼面(融資券)及資金面的有利條件下,指數大幅拉回的可能性不高。搭配基本面落底翻揚,經理人對於行情樂觀看待,預估指數空間不大,但資金將在各類股之間輪動。在佈局方面,基金仍以中概及電子為兩大主軸,搭配題材、競爭力及相對股價,積極進行持股比率的管理,盡力追求報酬的極大化。