聯邦2022年到期新興亞洲債券基金九月份操作策略

市場表現方面， 本月股債呈現明顯修正， 標普500指數月漲跌為-10.07%， ICE全球高收債指數月漲跌為-4.01%，JP全球政府公債指數月漲跌為-3.17%， 整體表現疲軟。

美國聯準會 (Fed)官員們9月份如期升息3碼， 且受累於稍早公布的8月份CPI數據仍不減反增， 持續的高通膨下使目前官員談話更加鷹派。就業市場方面9月連續申請失業救濟金人數下調至約135萬人， 再創歷史新低， 消費者信心指數較8月小幅提升， 顯示經濟數據溫和， 首要任務仍為通膨。 FOMC聲明重申對通膨風險的高度關注。未來關注高通膨是否回落， 以及升息對經濟影響程度及深度。 綜合上述， 各面向指標呈現恢復， 近期通膨數據、 初領失業救濟金、 ISM製造業指數皆表現優於預期，故市場預期激進升息的方向較為強烈， 須留意高強度升息對市場後續之影響。

持債部位達45.03%， 因基金即將到期清算， 預計持有較高流動部位因應贖回需求， 視資金需求動態調整，持續就「 個別標的」 之市場風險、 流動性風險、信用風險等重要風險， 進行評估及檢視作業， 不刻意主動進出， 以持有債券到期為投資精神。