富鼎台灣優勢基金4月回顧與5月展望
2008/5/14 上午 08:30:00 作者：林冠和
本基金4月份報酬率3.17%，較大盤指數3.72%略遜；截至4月底為止，本基金持股比例為84.99%。資產配置方面，傳產中概64.35%，較3月明顯減少約20%左右，持股內容以航運、水泥、塑化、資產概念族群為主；電子股部份，持股拉高至20.64%，以大型電子藍籌股為主。
4月份中小電子展開反彈，走勢強過傳產類股，以基金原持股比重最高類股-營建股為例，在Q1漲多拉回壓力下，下跌2.5%，同為傳產類股之水泥、玻陶、汽車類股，也分別下挫7.12%、1.9%與3.0%，由於持股重心仍在中長線看好之資產內需為主結構下，整體績效表現遜於大盤。 在Q1季報公佈後，整體投資評價尤需以基本面為主要依據，故不論是電子或傳產族群，均將以財報數據為選股依據，汰弱留強；積極加碼季報數據優於預期之類個股，同時逢高減碼不如預期之類個股，對電子類股投資不追逐股價活潑之中小類股族群，仍將鎖定大型電子藍籌股，以季報數據做為評價之主要投資依據，持股比重不高於40%為目標。而核心持股之傳產內需股，則將進行持股內容之調整，以實際季報數據評估，調節部份題材面優於基本面個股，轉向實質獲利成長與具備高現金殖利率個股為主，以佈建較佳之穩健投資組合。 展望未來，4月份國際股市出現明顯反彈走勢後，5月份走勢將呈較紛歧走勢，加上5月為報稅季節，對台股將有套現之資金需求，又逢520政黨輪替交接之際，對於台股表現看法較持平。持股將維持在80-85%。