景順潛力基金10月份經理人報告
2009/11/20 上午 09:17:00 作者:蘇穀和
台股外受國際股市走弱影響,內有EFCA恐延後協商,加上法說會數據雖佳、但股價卻下跌,顯示利多消息多已發酵,台股近期盤勢偏弱,整理格局不變。整體說來,對台股後勢仍保持審慎樂觀,在選股上,應更著重由下而上的方式,從價值面與成長面尋找強勢族群。
在科技類股方面,電子股近來處於休養生息階段,因此蘊釀明年電子元月行情的空間變大,將伺機拉高電子股比重,投資佈局上較看好防禦性的大型股外;落後補漲且明年成長率高的公司也值得青睞,像是受惠中國基礎建設腳步的網通族群。 至於傳產股部份,相關族群從今年3月起漲以來,約走了半年的行情,在本益比相對偏高的情況下,選股更重評價與題材,相對看好長期耕耘有成的大陸內需族群。 從總經面看,台股並未出現重大改變,若逢高出現適時的整理與換手,反而有助台股走得更長遠,拉回時可逢低進行中長線佈局。 現階段本基金操作策略以資產原物料、中國收成股及中概相關科技類股為主要配置族群。同時投資風格側重價值與積極成長兼具,成長性產業若價格合理即積極佈局,並兼顧追求正報酬成長。