巴菲特基金4月回顧與未來展望
2005/6/3 上午 10:07:00 作者：陳俊昇
績效檢討：
巴菲特基金4月底單位淨值11.27元，較前月底減少3.59%，相對於加權指數同期跌3.11%、落後0.48%；今年以來淨值較年初減少2.74%，仍優於同期大盤上漲幅度約2.63%。指數組成以電子跌幅1.98%較少，金融跌幅4.7%較大，傳產其次。巴菲特基金主要持有傳產類股，其中以航運、內需股為主，電子股比重增加為25%-30%，本月因電子股配置比重不高，淨值表現劣於指數走勢。 未來展望： 5月份對股市較大影響應為MSCI效應、兩岸關係是否改善及人民幣升值時機，預期指數仍屬5800-6100區間整理格局，本月以傳產及電子類股約7:3比重配置操作，傳產類股以人民幣資產概念股，配合航運、中概內需及國內觀光為標的；電子類股著重在第2季營收獲利持續成長的電子族群，以LCD、手機零組件、flash相關封測及銷售通路為主，部位控制在25％-35%區間操作，並按指數高低調整持股比重。本月觀察重點為台幣、人民幣匯率走勢及兩岸關係發展。