日盛高科技基金7月經理人報告
2009/7/13 上午 09:22:00 作者:周榮正
市場回顧與展望
雖然美國經濟數據開始好轉尤其是ISM較市場預期為佳,國際股市持續上漲,但台股在6/2盤中創下7084.83點之高點後因09年以來漲幅相對高,所以有獲利賣壓,整體6月台股指數下跌458.28點,跌幅6.65%,月線結束連4紅,大盤進入整理,6月外資在經濟數據好轉及美股上漲之帶動下買超持續,外資連三個月買超台股6月買超219億元(5月636億元、4月1037億元),國內投信轉賣超80.72億元(5月為買超52.84億元),不含平衡型基金整體投信持股比例維持86~89%偏高的持股比重,三大法人合計買超66.85億元(5月買超約713.60億元)。 操作策略 操作策略上佈局2009年有成長性的次產業或是個股,下半年產業上景氣能見度較佳的以IC設計、Smart Phone、Notebook零組件、LED、TFT面板相關及遊戲軟體為主要標的。持股比例約80-90﹪,其中傳產約佔5-10﹪,傳統產業以Trading為主,標的以受惠二岸題材之資產營建及金融類股。
對於指數看法:進入7月後台股將會開始反映個股之半年報及產業下半年之能見度,政策上仍有陸資開放來台投資、金融MOU簽訂以及國共會談等利多,台股因有半年報疑慮影響及外資放暑假影響,預估大盤將會以箱型整理個股表現為。因台股短線漲幅過大09年以來漲幅達40.10﹪,融資由1201.61億元大幅增加至2018.49億元,籌碼相對偏亂,台股若無重大利多刺激恐將整理。整體來說7月份台股將不脫區間高檔震盪格局,指數往上的過程中,籌碼面與題材面將主導個股或是族群強弱,可汰弱留強。