華南永昌台灣環境永續高股息指數基金十月份經理評論

去年9月以來，全球掀起AI狂潮，使得全球對於伺服器、顯示卡、儲存媒體等需求暢旺，根據主要機構預測，從今年起算至2030年，全球AI市場規模複合成長將達21%~38.7%，推動半導體市場成長，由於台灣在先進製程具備技術領先優勢，根據資策會推估，今明兩年台灣半導體可望成長21.3%與15.9%。此外，大陸一系列刺激經濟成長的利多政策出台後，最先反應的是期貨鐵礦、熱軋、鋼筋等價格上漲，大陸9月鋼鐵行業採購經理人指數（ PMI）為49，較前期上升8.6個百分點，結束連續三個月下降態勢，預計10月大陸鋼鐵市場產需回升。在年底貨載需求轉強，搭配2025年中國農曆年提前至1月，工廠停工也提早，客戶備貨潮也將由以往12月提前至11月，且中東局勢緊繃，航商仍須繞航好望角，推估運價於10月築底整理後，年底貨載需求轉強，帶動海空運價第四季走升。台灣環境永續高股息指數基金預期台灣經濟今年穩健成長，美國降息股票估值往上提升，其中半導體需求增加，全球鋼鐵價格走揚與海空運第四季走升，加上成分股不但具配ESG特性，更加強對環境友善具備低碳性質，台灣環境永續高股息指數基金淨值將進一步提升。