統一台灣動力基金九月份市場回顧與操作策略
2023/10/18 上午 09:36:00 作者:張哲瑋
9月份台股持續回檔並反覆測試底部,主要是聯準會9月會議的會後聲明中暗示 於今年將再升息1碼,以及2024降息時間和幅度皆低於市場預期,使得美債殖利率持續攀升、強勢美元搭配美國政府因預算可能陷入停擺危機,壓抑了整體股 市表現。
台股方面,在庫存去化接近底部以及手機、電腦出現短單需求,使得部分產業第 三季營收、獲利回升,而第四季AI產品持續出貨,搭配傳統的伺服器的新平台替換緩步放量,有利下游的散熱及組裝需求增加;汽車方面下半年持續回升,整體 朝向電子化趨勢不變,使得車用半導體產值將維持成長。
主計總處預估全年經濟成長率1.61%,較5月預測下修0.43個百分點,並表示台 灣外銷持續受到全球緊縮貨幣政策的遞延效應干擾,且疫後消費重心由商品轉向服務,抑制終端商品需求,但AI帶動相關晶片需求回升,搭配下半年的消費性 電子觸底,正負因素皆存在下股市不脫大區間震盪格局,投資重心仍維持「選股不選市」仍為主軸。
基金看好類股如下:
台股目前維持區間操作為主,電子股部份逢低布局2023年規格演進的產品以及 AI伺服器相關產業,無論是在晶片端、設計服務端或是散熱端仍持續看好不變,待回檔逢低布局;另關注受惠安全節能及純電車概念的汽車電子;半導體方面 則留意先前跌深的消費型產品IC供應商;非電族群方面,則挑選穩定配息的受 惠股。