柏瑞巨人基金六月份經理人市場評論
2012/7/23 下午 05:07:00 作者：江品鋒
美國由於最近兩個就業數據不佳，特別是新增非農就業人數連續兩個月下滑至10 萬人以下，加上美國長期失業問題仍相當嚴重，因此將壓抑消費市場復甦力道。歐元區因短線上歐債問題稍微喘息，不過經濟表現仍不樂觀，台股受到國際經濟影響，短期仍將呈現震盪走勢。
本月基金配置，微幅增持非電子類股及減碼電子類股比重，我們認大盤仍將區間整理，因此換股並降低整體持股部位。
台灣2012 年預估經濟成長率2.6%，全年將面臨保3變守2 的關卡，主因如下(1)出口溫和復甦：美中終端需求回溫，帶動台灣出口復甦，惟考量美韓FTA 生效後，國內塑化及紡織所受衝擊較大，將壓抑台灣出口復甦力道；(2)消費動能回溫：出口逐季復甦加上就業市場改善，將提高民眾消費購買意願。低本益比、下半年高成長性會是未來選股的方向。因此2012年7 月份巨人基金佈局將採取較為防禦穩健型的操作策略佈局。