第一金金鑽基金11月份經理人評論
第一金金鑽基金98年11月底每單位淨值為9.03元，淨值增幅為5.12%，而11月加權指數上漲3.3%。整體而言，金鑽基金11月份表現優於台股指數。未來仍將積極提升績效，為投資人爭取更佳投資報酬率，並運用期貨進行避險，控制下跌風險。
11月底金鑽基金總持股比重為85.69%，電子股佔66.38%，而傳產類股(含金融)佔19.31%。投資組合當中，電子類股分為半導體16.24%、光電19.01%、NB及週邊15.79%、網通6.48%、其它8.86%；傳產持股包括資產4.29%、中國收成4.1%、汽車2.4%、生技4.65%、金融3.87%。 台股10/20攻至7811後連續中黑回檔，於守季線及上升線7200支撐後，因美股創新高及金融MOU簽署利多再創7875新高，雖然11/26杜拜出現財務危機之利空衝擊，使全球股市出現重挫，但因杜拜事件在阿聯出手相救後應不致於演變為全球二次金融風暴，故亞洲股市跌深大幅反彈，短暫利空並不影響台股中長線多頭格局，只是短線籌碼需先沉澱整理。 在產業面部份，台灣資訊展及美國感恩節的銷售業績表現亮麗，電子廠商2009年4Q業績可望優於預期，且庫存不高，配合2010年1Q接單展望趨於正面，台股基本面仍有不錯支撐。由於全球景氣復甦動能持續，各國政府仍維持低利率之寬鬆資金氛圍，台灣處於三合一選舉及景氣谷底復甦的轉捩點上，M1b的高點有可能因政策作多因素，短期仍不會下來，加上大陸QDII將加持，故目前台股的資金動能依然充沛。雖然基本面、資金面以及技術面均未出現明顯轉空訊號，但近期面臨杜拜事件衝擊下，加上縣市長選舉在即，預料台股短線將面臨震盪整理格局。 展望未來，由於台灣經濟成長率高峰將出現在2010年第一季，加上兩岸和平利多繼MOU之後，ECFA也可望陸續簽訂，台股指數2010年上半年可望出現另一波段高點，長線發展仍趨正面。 因此，金鑽基金對台股的看法，短期進入另一區間整理格局，操作電子族群往2010成長動力強的個股佈局，如電子書、電動車、太陽能、面板、雲端運算、藍光光碟等族群，而傳產、中概及金融在簽署MOU及ECFA、陸資來台加溫下，未來股價仍有表現空間，觀察中國通路、營建資產、生技、金融等族群。預計持股比重為80-88%左右。