新光創新科技基金 六月回顧與七月展望

基金目標與策略
 美國6月公佈的CPI大幅滑落至3.09%，核心CPI更大幅滑落至4.86%，也促使聯準會於7/27上調升息1碼後，於會講聲明稿直接點出將再放慢未來升息步伐，雖然高利率會壓抑經濟成長力道，但美國高薪資、低失業率，使經濟對高利率有一定韌性，隨著美國第二季GDP初值為年增率2.6%，穩健擴張，市場進一步上調年內經濟預估，7月下旬IMF最新報告中上調了美國GDP至1.8%，使市場普遍預估美國經濟衰退轉向軟著陸。
 在產業上，台灣從去年下半年開始去庫存，台灣廠商已明顯降低庫存，但客戶端因為消費疲弱使庫存仍偏高，台灣廠商普遍預估下半年優於上半年，下半年年成長幅度不大，但就循環角度而言，去庫存已進入尾聲，廠商將進入正常出貨。
 近日國際信評惠譽對美國財政的擔憂，調降美國長期外幣債務評級，引發全球金融市場動盪，台股亦陷入漲多拉回，在短期產業沒有特別利多，8月台股恐陷入區間整理，今年台股最突出的AI量漲多大量長黑，短期亦不易有表現，但明年成長性最明確仍落在AI族群，創新基金除了原有大型AI績優股外，將再適時佈局AI相關中型股