日盛首選基金三月經理人報告
2012/3/18 下午 03:39:00 作者:林一弘
市場回顧與展望
台股二月延續新春開紅盤以來的強勁買氣持續上漲,配合歐美股市持續盤堅,台股重新站回年線大關。整體三大法人同步買超台股670.07億元,其中外資二月份單月就大幅買超634.69億元,較一月份513億元更形擴大,也使二月台股指數收在8121點,較元月份大漲604點,漲幅高達8.03%。2月在各國央行實施貨幣寬鬆的政策下,股價需要重新找到新的平衡點,帶動股市表現一路水漲船高。指數上攻速度快過經理人預期,帶動基金淨值單月上漲逾一成。
操作策略
由於行情本質上有很重的資金行情的投機味道,經理人認為指數上漲的速度遠超過基本面的改善速度,3月及4月將公佈的年報及季報對行情都是考驗。不過,在資金充裕與融券回補行情之下,預估大盤回檔的幅度有限,但個股可能會有較大的調整。在操作上,經理人無意追高,並趁勢調節低量小型股。佈局仍以中概及電子為兩大主軸,電子往手機族群移動,中概比率也預計提升。