華南永昌全球物聯網精選基金八月份經理評論

基金依舊看好人工智慧所創造的晶片需求，然而搭配使用的高頻寬記憶體的主要供應商近期數據顯示，上半年中國大幅增加了對於韓國半導體的進口，包括可能是人工智慧應用所需的記憶體晶片，也包含許多智慧手機或者家用電器的晶片等。對於美國可能會進一步限制中國取得美國與盟國朋友們的先進晶片或技術，可以理解中國進口商面臨快速建立庫存的壓力，但是也確實見到這些關鍵零組件或晶片的廠商，近期股價高位後的下沉壓力，因此投資組合建置上的風險權重格外顯現重要，但是HBM 晶片組又是 AI晶片的熱門選擇，以達到速度更快容量更大的需求。雖然有所競爭但是進入門檻高與需求依舊暢旺，因此物聯網基金將繼續強健持有主要廠商，尤其是已經被美廠認證者。我們也看到科技行業許多有趣的發展，人形機器人的展示到人工智慧能力賦予創造，都逐漸對於商業化與創造話題加大吸引投資者關注，對於這種有夢想的顯著優勢企業，基金將會持續關注與等待機會。