日盛高科技基金11月份經理人評論

11月台股因月初受歐債問題再度擴大至愛爾蘭，QE2效應美元走弱，中國大陸調控緊縮政策以及國內之五都選舉不確定因素等之影響，盤勢創新高後呈現橫向整理，月底因美國及歐洲經濟數據好轉，感恩節銷售優於預期，以及五都選舉落幕不確定性消除，台股開始走揚，台股11月共計上漲85.39點，漲幅為1.03%，月底收在8372.48點。外資11月持續大幅買超538億元，國內投信及自營商合計賣超27億元。對於指數看法：由於國際金融維持寬鬆不變，而歐美傳統消費旺季將優於預期，在國內資金充沛下，投資氣氛好轉研判台股仍有機會再往上攻，台股有機會向9000點叩關。

操作策略

操作上，因重量級電子股尤其以上游晶圓代工及封測產業，2011年產業預期亦高達12﹪以上，11月業績普遍優於預期，而傳產因原物料價格居高不下，有機會表現。預定11月持股比例約80-90﹪，電子股將擇機佈局半導體產業個股，而傳產約佔10﹪左右，傳統產業以受惠兩岸政策的類股或受惠IFRS個股(如營建資產)以及生技類股等為主，操作原則傳產仍將以絕對報酬為準則，以增加績效為原則。