安利基金11月回顧與未來展望
2002/12/24 上午 10:55:00 作者：陳靜宜
大盤在11月份呈現連續第二個月的收紅，指數由4579.14上揚至4646.69，指數上揚67.55點，漲幅為1.475﹪，美國股市的持續走強是全球股市同步翻揚的重要因素，但台灣在下半個月似乎出現利多出盡的現象，儘管美股續強加上外資持續買超，但台股在4900點前卻出現沉重買壓，市場追價意願薄弱，人氣亦有快速退潮的疑慮。相對而言，安利基金雖採高持股策略，但是組合在10月份都屬於強勢個股，所以到11月份表現均相對不如市場水準，尤其以傳統產業出現相當的回檔，所以基金反而逆勢出現0.66%的跌幅，在同類型12檔基金中排名第8，表現差強人意。
未來美國股市的強弱絕對仍會影響台股，因考量景氣並沒有明顯翻揚的跡象，所以面對現在4700點上下的相對高檔，決定將先以降低持股因應可能會出現盤跌的風險，安利目前持股已經降低至33.7﹪，比重較過去的57.15﹪有顯著減少，但選擇平均減碼，所以投資組合並不會有太大的變動，基本上仍以有本質有獲利公司為選擇標的，傳產及電子各占一半，電子股以低本益比之小型業績成長股為主，傳統產業則以外銷概念股及中概股為核心，評估在4400點附近或12月底才會陸續將持股調整回過去50﹪的水準。