統一黑馬基金八月份市場回顧與操作策略

美國8月份公佈通膨數據與失業率情況皆已符合FED降息條件，主席鮑爾暗示9 月將啟動降息，接下來重心將是防止總體經濟成長力道明顯失速，失業率大幅上升，未來FED連續三次會議勢必加大就業失控的預防性措施，貨幣政策也正式 進入降息循環。

貨幣政策放鬆對股市中長期而言是正向，適值11月美國總統大選，投資市場短期 觀望氣氛濃厚，預期選前美股、台股震盪整理，主流仍依賴AI相關族群與營運獲利展望佳之大型科技股，台股與美股產業發展關聯度逐漸加大加深，市場預計美 國大選後台股也將持續受益美國經濟發展之商機。

時序進入9月，下半年起AI正式從雲端應用擴展至使用者端，包括AI PC、 AI手機 等各式AI終端應用將蓬勃興起，亦帶動新的產業與個股投資機會。

基金看好類股如下：

今年半導體產業進入復甦成長，其中AI、 HPC、 5G為驅動主力。

綠色能源概念，在ESG時代更是投資機會所在。

雲端大廠資料中心建置持續，帶動伺服器、網通、光纖建設硬體需求，相關廠 商受益大。

美國大基建計畫，對網通、新能源、電動車等加大投資建設，將帶來相關產業 市場蓬勃發展機會。

AI應用逐漸從Cloud端走入Edge端，因此AI PC、 AI手機、 AI NB各種AI應用 裝置為後續產業發展成長機會，相關廠商受益大。

下半年iPhone銷售預期，可望受益AI風潮，相關概念族群營運展望佳。