台新智慧生活基金九月份經理人報告

就各產業概況來看， 半導體利空消息正逐步消化於股價中，iPhone XR與XS Max銷售可能優於預期、 中國tier 2以外的Android手機訂單穩定、來自於資料中心的伺服器訂單未看到大幅縮減；而軟體服務產業成長依舊快速， 上半年企業於軟體支出的增速約為12%， 為2003年新高， 且其受到貿易戰影響較低，在股價同步修正後， 該產業中期來看前景較明朗、 反彈空間更大；生技醫療類股第四季為相對旺季， 受惠於眾多醫學年會與醫材展將召開、 併購熱度高、FDA加速新藥審核、 基因療法/醫材/數位醫療等多元題材。 操作策略部分， 基金布局較多的中小型股於近一個月表現較差， 經理人將適時汰弱留強，並密切關注10月中開始揭露的財報訊息， 科技股布局仍以成長性高的軟體類股為主， 小幅調降比重， 並逢低加碼生醫、 消費與工業類股， 採更分散布局的方式降低風險。

【 策略機制僅供參考， 不代表必然之投資， 實際投資將配合經濟景氣及市場變化動態調整。 】