合庫台灣基金一月份經理人評論

基金由2003年SARS的經驗中可以得知，當時台股最大波段跌幅為13%，惟中長期基本面並未受到嚴重影響，雖然這次台股相對在高點，但因為過往有了兩次疫情經驗，預期這次影響幅度以及期間不會太深與太長，再者，美股雖然回檔，但指數仍在高檔震盪，並未出現明顯空頭趨勢，而日韓等亞股也都反映了兩三天後止跌回穩，疫情最嚴重的中國受到中國政府禁止放空措施下，鼠年開市跌幅未擴大，控制在8%以內縮小到7.5%，港股甚至由黑翻紅，至於台股在陸股開盤後，也沒有下挫，甚至還走高，多檔個股收在最高。由於目前疫情發展尚未有定論的情形下，將視未來衝擊大小來調整我們的策略，如果疫情擴散，將採取非常保守策略，轉向防禦類股以及拉高現金比重，目前尚未到此項局面，認為疫情有可能隨時間逐漸淡化甚至止穩，屆時指數以及個股都會有較為明顯的反彈，因此，短期會避開消費產業、終端消費性電子以及工廠在武漢附近的個股，另一方面也會持續留意基本面優的成長股族群，若股價來到長期合理位置，將會適度買進。