台股自9593點震盪以來,國內平衡型基金展現攻守兼備優勢
九合一地方選舉落幕、市場不確定性因素降低,加上近期國際股市續創新高的帶動,週四台股指數衝上9200點大關,成交量也連兩天破千億。中國信託精穩基金經理人呂雅菁表示,12月以來,台股量能溫和擴大、內資呈現回籠現象,且在中長期景氣、企業獲利展望均佳支撐下,後市並不看淡。惟隨著指數逐漸逼近前波套牢賣壓區,震盪機率高,若投資人欲投資台股基金,可選擇在台股震盪起伏期間,績效皆能擊敗大盤的平衡型基金。
呂雅菁指出,自去年以來,強調多元入息的全球平衡型基金大行其道,也深受國人喜好,雖然國內投信發行的25檔台股平衡型基金,是傳統第一代的股債配置型基金,但績效也不輸海外平衡基金,統計至12月3日止,績效皆為正報酬,甚至有12檔基金超越大盤表現。其中更有6檔,如野村鴻利、中國信託精穩基金等,在台股自9593點反轉震盪整理,及近一個月開始反彈以來,短中期績效都有突出表現,彰顯攻守兼備的特性。
呂雅菁表示,2015年上市櫃公司之獲利大約介於8~10%,從基本面而言,台股具有挑戰前波高點的實力,不過,隨著指數越往上,選股難度與震盪幅度將加大,若透過平衡型基金介入,確實可有效降低投資組合波動,並參與股市漲升機會。
呂雅菁強調,現階段台股的殖利率大約在3.5%,遠高於全球股市的2.5%,股息殖利率相當吸引人,因此在挑選平衡型基金時,建議側重以價值選股為主軸的平衡型基金,因價值型股票在盤勢震盪時較抗跌,上漲時的跟漲能力也不差,兼具隨漲抗跌功能。而篩選方向,包括產業趨勢向上的大型股,亦或接單能見度高、盈餘成長性強、股價已先行整理的中小型股都是目前不錯的標的。
台股9593震盪以來,短中期績效皆擊敗大盤的國內平衡型基金 | ||||
一個月(%) | 三個月(%) | 六個月(%) | 今年以來(%) | |
野村鴻利基金 | 3.8632 | 0.3672 | 0.9231 | 8.3223 |
中國信託精穩基金 | 2.6045 | 0.3508 | 0.8945 | 7.8632 |
瀚亞理財通基金 | 2.4166 | 0.2365 | 5.4754 | 9.0582 |
永豐趨勢平衡基金 | 3.1751 | -0.3505 | 0.8274 | 9.8873 |
新光福運平衡基金 | 2.5297 | -1.5063 | 2.0588 | 8.5357 |
野村平衡基金 | 2.0685 | -2.4104 | 1.218 | 9.6528 |
台灣加權股價指數 | 1.8923 | -2.9109 | 0.5678 | 6.5465 |
資料來源:CMoney , 2014/12/412/3