日盛高科技基金五月經理人報告
2012/5/17 下午 05:20:00 作者:施生元
市場回顧與展望
台股四月的影響紛擾相當多,包含證券交易所得稅議題、油電費雙漲及第一季季報出爐,使得台股在延續三月下跌的趨勢持續修正且回測7500點的支撐,特別是漲多的電子股是本次修正的主角。
五月的台股展望相對樂觀,主要是四月的紛擾因子的影響已經靠一段落,且守穩7500點的支撐,再加上台幣在4月底大幅升值,有助於國內的資金動能來推動股價。
操作策略
國際資金仍然寬鬆,歐債標售順利,且美國經濟數據大致上表現不差。最新出爐的美國製造業PMI亦創近期新高,因此國際總經環境有利於台股反彈。
第一季季報的影響預期已反應完畢,5月台股主要將反應第二季及下半年的營運展望,未來個股表現預期強弱勢分明。在選股佈局方面,首先,Macbook系列,預期在第二季將有新款的Macbook推出,相關族群可留意後續的業績成長動能;第二,雖然Ultrabook及Win 8才會正式推出上市,但市場預期將有不錯的銷售佳績,因此2Q將可逢低佈局相關個股;第三,半導體市場需求熱絡,傳產龍頭的高階製程產能利用率都處於滿載,業績表現相當優異。