群益創新科技基金11月份經理人評論
2009/12/21 上午 09:08:00 作者：謝志英
市場回顧與展望：Q4銷售優於預期，電子股Q1淡季不淡
第四季歐美零售銷售優於預期，預期Q1淡季不若以往那麼淡，主要回升力道還是來自於回補庫存力道。展望2010年，在兩岸簽定ECFA之後，我們相信台灣電子產業將透過更有效率之兩岸分工、垂直整合等動作，來深化電子產業之競爭實力。展望2009年Q1，多項生活科技化、操作人性化、綠能減碳之科技新產品將陸續上市，其中包含觸控產品、LED相關新應用、太陽能等產品將紛紛上市，我們預估下一波科技浪潮即將展開。 投資策略： 由於2009年科技產業新投資明顯不足，面對2010年景氣復甦，電子上游產業面臨產能不足問題，因此具有滿手現金、員工充足、研發實力堅強之產業龍頭股將在2010年景氣復甦路上明顯勝出，業績將優先反映，產業龍頭股股價有機會率先表態，未來大型股及中小型股類股輪動表現機會仍大，預期大盤仍將盤堅而上；未來操作策略上，擇機汰弱留強，以增進基金之績效。