台新大眾貨幣市場基金九月份經理人報告

美國聯準會如市場預期維持政策利率在0%~0.25%區間不變，點陣圖顯示在2023年之前皆不會升息。國內出口等經濟基本面持續改善，中央銀行於9/18理監事會議決議連續2季維持重貼現率在1.125%不變；並上調台灣109年經濟成長率0.08%至1.6%，核心CPI則下修0.08%至0.24%。貨幣市場方面，上市櫃企業發放現金股利之不確定性因素大致消除，加以台灣央行貨幣政策仍採資金寬鬆基調，符合市場預期，整體貨幣市場資金狀況維持寬裕狀態；雖略有法人季底作帳及金融機構調整提存期積數之資金需求，部份短率仍持平近期低點或呈小幅下滑走勢。9月底銀行間隔夜拆款利率在0.088%、1個月公司債RP利率下滑約2bp至0.31%。在季底作帳因素過後，10月初資金供給將回復寬裕狀態，預期短率走勢仍可能進一步下滑。在基金操作方面，將視央行貨幣政策及市場利率變化彈性調整資產配置，主要投資於1年內銀行存款、短期票券及附買回交易標的；首要維持基金流動性，並適度增加基金存續期間，以提升基金整體收益率。