國泰全球環保趨勢基金9月份經理人報告

9月基金評比指標MSCI全球指數上漲2.18%，而環保相關指數ET50及ECO則分別上漲4.8%及6.9%(以上均以新台幣計價)，通月主要是太陽能族群出現較大反彈格局,激勵環保指數漲幅較為顯著。

上月主要動作為減碼並進行換股，減碼日本德國，加碼台灣，美國香港作換股動作。持股水位由92%降至87%，主要是著眼於大盤beta短線過熱有回檔之虞，因此趁機先行減碼並保留換股空間。產業則減碼農產品及水資源相關，加碼電池及新能源相關機件類股。未來長線仍偏多，不過近期盤勢缺乏利多拉抬，買盤恐陷觀望，將逢低買進具長線增長潛力之個股，持股水位持續拉高至九成以上。展望未來，新能源仍最具發展潛力，各國政府仍以節能環保為中長線施政目標，中國強調推動戰略性新興產業加快發展，培育新的經濟增長點，顯示中國政府對此區塊之重視，雖市場對籌碼短期仍有疑慮，但無礙長線基本面發展，因此我們趁近期回檔持續加碼。