台新2000高科技基金十一月份經理人報告

展望2018年12月台股， 因為： 1)市場面：華為全球CFO遭拘留後， 中美貿易戰變數再度提高， 加上外資耶誕假期長假將至， 預期12月成交量能又將逐漸萎縮；2)技術面：台股此波萬點以上行情超過一年， 此次長黑跌破將造成萬點以上套牢賣壓沉重， 且11月的反彈行情已經為許多中小電子股帶來30~50%的波段漲幅；3)基本面：外資對台股企業獲利預估目前還在下修循環；綜上所述， 雖然我們認為12月台股仍存在跌深反彈的機會， 但預期指數難連續性大漲，盤勢將以個股表現與輪漲格局為主。 此處選股要更注重評價面是否有超跌， 是否具有不錯的股息殖利率，以及2019年是否具有題材性。 看好：1)具競爭力的半導體供應鏈個股；2)受惠AI+IoT 與5G等題材的新設計/關鍵零組件與材料； 3)Valuation偏低， 具有轉機性，或有新題材使2017~2018年獲利有明顯成長性的傳產股(包括原物料股)； 4)低於每股淨值且俱備高股息殖利率的個股。

【本頁敘及個股及產業僅為舉例， 無特定推薦之意圖， 亦不代表本公司系列基金未來之必然持股】