統一全天候基金七月份操作策略

台灣6月出口271.3億美元，年減3.8%，電子及資通產品則保持正增長。歐美經濟解封，全球需求陸續好轉，加上半導體需求續強，預計第三季台灣出口衰退幅度將縮減，最快第四季可轉呈正增長。6月台灣景氣燈號連續四個月呈黃藍燈，分數為19分，與5月修正值持平。預估7月景氣燈號有機會回升至綠燈，主要基於5G手機滲透率拉升，7月手機供應鏈拉貨轉強；疫情使居家辦公需求強勁，帶動PC相關供應鏈接單暢旺；國內疫情管控得宜，內需消費回暖；原物料價格回升，工業品報價止穩反彈，改善傳統產業獲利。
7月台股加權指數大漲8.98%，上櫃指數則上漲1.97%。Fed利率保持按兵不動，有利資金行情，美股2Q財報超過8成優於預期，助漲多方氣勢，但仍須留意美中衝突的不確定性及美國國會對新一輪財政紓困進展。台灣內資著重中小型股、外資青睞權值股等買盤的接續下，有利拉動台股持續向上。操作上，資金行情續航，即便出現二次感染金融市場或因而修正，市場恐慌情緒應不至於較3-4月份高，但因疫情仍左右市場心態，將加大個股波動，投資上關注旺季能見度佳且具題材之個股。

主要持股相關產業檢討

晶圓代工：受惠於產能利用率提升，及5G及HPC需求強勁，持續推動半導體產業的成長動能。另外，受肺炎疫情影響，客戶建立較多安全庫存，但不能排除何時會進行庫存調整，須密切觀察未來的5G手機銷售狀況。
塑化產業：主要國家重啟經濟、美國原油產量下降、OPEC+延長減產協議，全球原油供需結構好轉，維持WTI原油價格在35~45美元間波動的預期。原油價格反彈與庫存回補買盤湧進，推升乙烯價格飆漲，但後續仍須視全球經濟復甦力道及疫情重燃狀況。