群益奧斯卡基金1月份經理人評論
2009/2/20 上午 08:43:00 作者:謝志英
市場回顧與展望:
農曆年間逢美股財報週,整體表現算是符合預期,美股呈利空出盡走勢。台股部份龍頭電子大廠財報也陸續公佈,雖預期保守,但全年整體展望有機會逐季走揚,同樣激勵台股。房價和房貸利率下滑,美國12月成屋待完成銷售意外上揚6.3%、ISM製造業和服務業指數也分別略微回升至35.6和42,而總額達到8270億美元的經濟振興方案,預料可順利過關開始執行。另一方面較早推出4兆振興經濟方案的中國,近期傳出投資案已陸續發標,同時將有第二波的政策推出。市場資金已釋出,M1B也回溫,全球資金開始朝風險資產流入,市場若能回復投資信心,在產業基本面與評價已達低檔之際,將吸引長線買盤進駐。 投資策略:佈局績優與高股息個股 新的一年,基金將依據第四季及2009年第一季展望、財務結構等做持股調整,一方面佈局高股息個股,另一方面挑選低檔具投資價值的電子股,同時在台股反彈訊號出現時集中基金持股,目前來看,產業前景較佳的包括NB相關、面板、IC設計、半導體等;傳產方面,預期利基型成長股及高股息個股亦可吸引市場資金,同時挑選價值浮現的標的。