統一奔騰基金四月份操作策略
2020/5/12 下午 02:30:00 作者:尤文毅
在FED、ECB、日本央行等QE措施大量挹注資金下,全球主要股市4月皆呈現大幅反彈。新冠肺炎疫情雖持續延燒全球,但美、德、法等主要經濟體的疫情高峰已過,政府正計畫逐步展開解封,如同中國在充足防疫措施保護下全面恢復經濟運作,隨著各主要國家經濟恢復運轉,金融市場、原物料及石油等供需結構秩序亦將漸次回復,有利未來股市。
短期台股雖仍需面臨經濟數據不佳、首季財報利空衝擊,但在市場投資信心回復,未來經濟展望轉正向,台股可望呈現高檔震盪整理格局,待下半年總體經濟更為明朗後,股市將再次向上揚升。多數產業在疫情期間面臨營運衝擊,但仍有正面受益的相關產業,如防疫概念類股。此外,中國加速新基建政策推行,台股相關概念股受益,為投資重要方向。
台股上市櫃企業自4月中旬至5月中旬起進入季報公布期,首季受疫情衝擊影響,預期上市櫃公司業績皆不佳,重點關注在第二季與下半年營運狀況展望佳之公司。另外,宣佈實施庫藏股的公司,亦值得留意、追蹤。
主要持股相關產業檢討
自駕車與電動車衍生汽車電子與零組件商機,有利業者營運。
中國鉅資投資興建半導體廠與面板廠,增添台廠商機。
全球Data Center升級與建置所帶來網通硬體設備需求,有利相關業者。
中國積極進行「新基建」政策,台股相關產業鏈將大為受益。
5G基建帶動PCB產業質與量的大躍升,有利相關廠商營運動能。
AI結合高速運算為未來產業發展趨勢,相關廠商受益大。
智慧型手機持續進化,多鏡頭與無線耳機為新趨勢,記憶體與被動元件供需出現吃緊,相關廠商受益大,且被動元件受益5G產業高頻高速發展趨勢,有利廠商未來營運。