卓越基金6月基金績效與未來展望

績效檢討：

卓越基金五月淨值由26.69元下跌至26.5元，下滑幅度為0.71%，遜於大盤的3.33%。主因卓越基金持股維持於80%以上，主要持有之原物料類股該月明顯重挫，類股表現遠遜於資金集中之電子類股7.44漲幅。

未來展望：

以MSCI效應於五月底告一段落，在無投資機構新調高台股評價動作下，長線外資被動式買盤應告終止，而主動式操作基金在淡季效應下亦應無明顯加碼動能。且在台股重電子輕傳產現狀下。單以本益比調整推高股價亦將有其上限，故預估電子類股走勢呈區間波動；而傳產或有跌深反彈機會，但在資金缺乏下整體指數難有突破行情。

現階段持續看壞傳產二次加工原物料個股，主因為大陸需求大於供給問題不在。基金操作上將持續降低原物料類股至10％，但其因具備高殖利率概念，且於7-8月應有除權息行情，故保留基本持股以取得進可攻退可守位置；電子持股上以50%為中心值，短線操作為主；20％-30%佈局於具利基或高度競爭力且股價位於低檔之金融及傳產股，個別持股不高於1%，以規避流動性風險。六月持股在77%左右，但若國際股市持續強勢，將順勢提高持股比重，且加碼對象以電子股為主。