金鼎行動基金4月投資策略

2008年的4月份，台股延續3月份的漲勢，在3月份共上漲了160點後，再度上漲347點，以8919點作收，美國股市在4月30日Fed再度降息1碼，美國股市震盪後走高，道瓊指數並達13000點，其餘重要國際股市大致屬於震盪偏多的型態，台股4月下旬表現則大致屬於在9000點上下區間震盪的格局，市場氣氛也從高度樂觀轉為審慎保守，不過台股在9000點附近進行籌碼的整理，對於以後上攻萬點未償不是好事，由於賴幸媛將任職陸委會，也使市場預期未來不確定性的風險增加，也延長了台股在9000點震盪整理的時間，5月份台股有機會向站穩9000點後向9500點邁進，而對台股中長線仍為偏多趨勢的看法，綜合影響台股近期的利多因素有：1.Fed降息1碼後,國際股市以上漲走勢回應。2.準新政府向各方企業請益，展現拼經濟的積極態度。3.美國Fed可能暫時中止持續降息，預期台幣暫可脫離持續升值，對於電子及外銷美國比重高的族群有利。4.「520」總統就職行情蘊釀,新政府政策利多聯想。5.第1季季報公佈後,匯損的不確定因素已明朗。而利空因素：1.國內油價及民生物品，仍將有一波調漲價格動作。2.IMF下修08年全球經濟成長率，亞銀也下修亞洲經濟成長率至7.6%。3.賴幸媛接掌陸委會，投資人信心受到影響。未來要持觀察的變數有國際股市未來的表現，520新總統就職前後的政治演變，台幣未來走勢及外資的動態，總持股水位以82~88%為規劃區間，盤面以金融、中概、資產營建、觀光及電子各類股相互輪動表現，現階段以傳產、金融及電子平衡佈局為策略的思考方向。投資組合中規劃傳產類股約佔15%(玻陶、自行車、高爾夫球頭)，金融類股約15%,而電子約佔55%(面板、手機、網通、工業電腦)。較看好的產業有IC設計、板鋼類、面板、太陽能、生技及金融類股。