多元基金5月回顧與未來展望
2004/6/21 上午 11:49:00 作者：徐嘉慶
一、績效檢討：
多元基金5 月份淨值上漲1.75%，與加權指數下跌2.29%相較，表現尚可。分析5 月份台股主要受到三大國際變數所影響，包括美國預期升息、油價持續上揚及中國宏觀調控，由於這三大變數確實引發投資人對經濟實質基本面的疑慮，因此台股在歷經一年的多頭行情後，回檔修正的壓力大增，其中以DRAM、TFT 族群及部分電子股回檔最大。多元基金由於佈局以原物料、航運、金融及營建股為主，因此跌幅不但較少，甚至能逆勢上揚。
二、未來展望：
由於前述三大變數仍未獲得解決，且效果仍有待觀察，因此大盤即使跌深但反彈格局亦不大，因此多元基金將持股調整為85%左右，並以金融、營建、原物料等內需股為主，輔以仍見其成長性的手機零組件為佈局，期望能再創佳績!!