全球優勢基金1月回顧與未來展望
2004/2/17 上午 09:44:00 作者：王育恩
1月份全球股市受到來自資金面之元月效應，與基本面之企業財報發布的雙重激勵，全球股市一片欣欣向榮漲勢凌厲，加上美元在這期間再度兌其他主要貨幣大幅貶值約2%以上，因此這段期間以亞洲股市漲幅最大(除日本之外多在5%以上)。相對之下，以均衡穩定操作的全球型佈局基金漲勢就顯得相對保守。MSCI世界指數一月份只上漲了1.62%，而本基金淨值因為受到台幣急升的影響而稍微落後於大盤，上漲了1.03%。而基金的操作上並未對區域或是產業有大幅度的加減碼，但基金的持股部位維持在8成5上下，未大幅回升至先前高持股之9成。��
目前本基金美國部分持股雖達總持股5成，但相對Benchmark之MSCI世界指數中美國部位即高達58%來說，本基金對美元貶值趨勢持續之美國部位已減碼至一定幅度。而近期美國Fed對升息的態度已有放寬的跡象，使得股債市投資人都產生相當大的震撼與疑慮。加上對歐洲企業半年報公佈，顯示其獲利能力成長已明顯受到近半年來歐元大幅升值的影響，而部份亞洲股市又受到禽流感的衝擊，全球股市盤整的機率仍高。